在现在的股市中如何追涨杀跌盈利？（追涨杀跌：在A股市场上的可行策略）

追涨杀跌：在A股市场上的可行策略

在股票投资中，我们常常听到市场的老手、前辈谆谆教诲股市小白，不要追涨杀跌，要价值投资，投机交易最终要受到市场惩罚，出来混迟早是要还等等耳朵都听起老茧的忠告。鲜有投资者去思考这些代代相传的投资哲学是否真的有道理？是否真的适合当前的市场？而且在现实的交易投机中，也的确有不少投资者实现了财务自由，显然，这些约定的投资哲学应该辩证看待，不能将其作为呆板的教条，无条件的遵循。

追涨杀跌，通俗的讲就是看到市场上涨就做多，看见市场下跌就做空，与市场和谐的共处，凭盘感和直觉进行投资、投机。

1、底层逻辑还是技术分析中的趋势会延续，历史会重演。

趋势会延续指投资者假定，构成当前市场或者个股上涨或者下跌的支撑环境不会发生本质的改变。类似于物理学中牛顿第一定律，物体没有摩擦或者说没有巨大的反作用力出现之前，物体会保持匀速永远运行下去。

历史会重演则是投资者借助市场或者个股过去的运行数据，总结出来的一些认知规律。即某些市场因子出现时，股票会停止上涨，某些市场因子出现时，股票会由跌转涨。

对于这经验，经过无数投资者的总结归纳，于是就形成了现在的技术分析，比如什么头肩底，M头，射击之星等等。

比如：贵州茅台，其上涨的逻辑20年不变，则投资者任何时间都可以买入追涨。

2、追涨杀跌的难点是：不同周期的涨跌很难形成共振，投资者很难取舍

显然，追涨杀跌要建立在对趋势的认知上，如果投资者无法有效的认识趋势，判断趋势，进而利用趋势为我所用，那就没法实践追涨杀跌这一理念。

趋势总是和一定时间周期相联系。因为如果我们说经常说的长周期看怎样怎样？短周期看怎样怎样？这其实的废话，究竟多长为长呢？多短为短呢？

投资之所追涨杀跌失败的最大原因就是不明白趋势具有时间周期和跨度，没有准确的找到适合自己交易的趋势级别。

要么定义太短，比如以什么30分钟、甚至5分钟K线交易者，涨跌变化频率太快，伪交易机会太多，几个来回，投资者就被市场消灭。

要么定义太长，比如以年，以季度为交易级别，这需要投资者超长的眼光和毅力，而90%的投资者是不具备这样的能力。

所以，我们就经常听见老手教育我们不要追涨杀跌。而事实上，正确理解运用追涨杀跌是完全可以取得合理回报的。

在A股市场上，价值投资也好，技术分析投机也罢，其实都能够盈利。

但是相对而言，对广大普通散户投资者技术分析投机或更适合，原因在于：

1、市场制度不太完善，指数指导意义不强。统计显示90%的个股二十年来基本上就是来回宽幅震荡，极少有稳健上扬、慢牛走势标的。

2、可长期投资的公司实在太少了。统计显示，最近10年的净资产收益率roe(加权,公布值)>20%仅仅有12只股票，最近5年的净资产收益率roe(加权,公布值)>20%仅仅85只。

而且这还需要普通投资者具有专业投资机构一样的投资能力才能寻找到

即使找到了，各种各样的客观原因，几乎也没有人能持有如此长时间。

3、市场投机机会多，投机人群、基础大，这为追涨杀跌提供了生存土壤。

A股市场绝大部分投资者都是在投机，甚至80%的机构也在投机，就是大散户而已。既然这是目前市场的现状，为什么不加以利用呢？如果从趋势投资的角度理解，这也是市场的趋势。

4、机会成本

如果找不到慢牛标的，或者找到了慢牛表示，没有耐心持有，那投资者的机会成本倍增，因为人的投资生涯其实并不长，这也是巴菲特说投资宜早的原因。

1、准确的理解趋势的级别

任何一轮涨升和下跌都有其底层逻辑、直接诱因，要据此大概率的确定涨跌级别。

特别的对于A股板块轮动极强的特征，重点关注诱因的层级和涉及的概念，题材的广度，从而在相应的级别上追涨杀跌。

比如：2017年雄安新区，这是国家层面的战略，影响深远，那就从日K线，或者周K线级别思考，在比如当下火热的地摊经济，显然具有一定的持续性，因为是最高层的发声。

反之，比如国庆大假消费和旅游数据出炉，这些显然就只有一两天的脉冲，其参与价值就相对较低。

2、利用技术分析图形分析，在适合自己的交易周期内追涨杀跌

从技术分析角度出发的追涨杀跌，我认为最好是日线为主尽量少参与，甚至不参与日线以下级别的追涨杀跌。

道理很简单，市场上的某些资金的确有能力主导一只股票日内走势，如果在较小的时间周期内追涨杀跌，加上T+1制度，投资者很可能正中机构陷阱。

我自己的做法是利用均线追涨杀跌，日线级别上趋势明显，触及5天线买入，10天止损，乖离5%上卖出。

3、坚持交易博弈、概率思维，做好计划，严格执行

因为追涨杀跌策略本质就是就着市场投资，即顺应市场趋势，不预测趋势，不和趋势辩解，符合预期持有，反之无条件离场。

那既然是概率思维，就一定有对有错，这就需要投资者严格计划止损，资金管理，买卖点预判等一个完整的交易计划。

同时因为人都有主观情绪和感知，计划还能有效的克服交易的随意性。

最后，投资者只需要像机械一样忠实执行其计划即可。

换言之，追涨杀跌就是投机，不过的理性的投机，不属于赌博范畴的投机。

4、至于止盈，只要严格执行了交易计划，这压根就不是一个问题。

总之，追涨杀跌是A股市场上可适用的一种投资策略，前提的认知涨升下跌趋势，选择合适标的，严格计划和执行，重点执行问题。

我是溯源归一，极简投资践行者！

股票操作中的“追涨杀跌”应该如何正确运用

对于在股票的操作上一般投资者其最为根深蒂固的操作策略一般就两种情况，要么“抄底逃顶”要么“追涨杀跌”。除此之外再别无其他的操作，“抄底逃顶”其操作的核心在于低买高卖;“追涨杀跌”其关键核心在于买涨卖跌。所以这完全是两种截然相反的操作模式。而在很大一部分投资者的理解思路里，股票赚钱是为了买涨的，即投资者在操作过程中只有买入股票后股价出现上涨了才有可能出现赚钱获利的情况。那么，相比较之下肯定是较低位置买入的股票上涨的概率大于已经上涨的股票。所以，不正是应该低买高卖么，为什么还要去选择“追涨杀跌”的操作呢,这样的操作策略不是反而风险更大么？到底操作上是不是真的是这样的，“追涨杀跌”的操作是不是不可取的呢？接下来我们来详细的具体分析下。

追涨杀跌的两种操作

投资者认为的追涨杀跌

一般在投资者的普遍理解里，“追涨杀跌”即指的是在平时股票买卖的操作过程中，当一支股票出现了明显的上涨结构后，投资者立马选择追涨买入该股票。可是，一旦投资者追涨买入后，股价立马就出现横盘整理的趋势，或者就是买入短暂的拉升后直接就出现下跌的一个走势情况。其结果就是在股价上涨买入之后，短期股价又出现了继续下跌的一个走势情况，股价久久无法出现继续上涨，迫使投资者为防止股价继续大幅下跌而造成更大的亏损，不得已只得割肉离场。这就是投资者普遍经常遇到的“追涨杀跌”的操作。

本意操作上的追涨杀跌

而实际理论上的“追涨杀跌”的原理则为在个股的趋势结构中，选择在其上涨趋势结构中“追涨”买入股票，然后在其以趋势结构上涨的过程中坚定持股待涨。一旦股价出现了趋势反转并形成下跌趋势结构后选择“杀跌”止盈卖出股票的操作。

小结：由此，很多投资者对于“追涨杀跌”的理解以及操作还是有一定误区的。而且“追涨杀跌”在一定程度上也成了形容广大投资者胡买乱卖导致其操作亏损的贬义词。所以，真正意义上的“追涨杀跌”其本意为买入上涨趋势形成的个股，并在其个股下跌趋势形成确定的情况下选择卖出个股的操作原理。

追涨杀跌亏损的原因

道听途说，盲目跟风

现在互联网及网络技术飞速发展的时代，各种消息、讯息满天飞，投资者获取资讯、消息的途径也是五花八门，对于股市及个股的消息有来自于官方发文、微信（群）朋友圈分享、朋友间的相互交谈等等……虽然说互联网及网络的飞速发展给人们的信息传递、沟通交流带来了极大的便利，但是任何事物的发展都具有两面性，互联网网络的发展带来极大便利的同时也由此催生了大量的非官方性的信息以及（伪信息）的快速传播。总之，这类的消息的真实性、客观性以及信息来源等都存在着诸多的未知性。所以，对于咱们散户投资者来说，接触的与市场、个股相关的信息、资讯太多了，若是在个股的操作上听信了某些所谓的“内幕消息”且信以为真并据此跟风去买卖操作个股，此时也很容易出现追高买入，下跌割肉亏损的操作情况。

反弹追涨，下跌割肉

对于个股的操作而言，也有投资者会这样说，操作上确实是按照上涨趋势买入了可是为什么买入后股价反而却又出现了大幅下跌的情况，又迫使我不得已止损卖出了股票。其实这种情况下，操作上确实股价在趋势运行过程中是出现了短期的上涨。但是，投资者在操作上很可能忽略了一个比较重要的问题，那就是股价目前的位置本身很可能是正处于一段比较大的下跌趋势结构中。而目前出现股价短期上涨的结构则是属于下跌结构中的一段反弹行情，而这个反弹阶段随时都有可能结束。所以，投资者若是在股价连续下跌的趋势结构中追涨买入反弹阶段的上涨趋势，则很有可能出现反弹结构一结束后股价继续下跌也因此导致投资者随之执行“杀跌”的亏损卖出的情况。

头部追涨，出货大跌

对于本质意义上的“追涨杀跌”而言，符合我们追涨买入的标的其实就是形成明显的大级别上涨趋势结构。这种情况下咱们的“追涨”才符合真正意义上的“追涨杀跌”的操作逻辑。但是，若是一支股票前期经历过了连续的大幅上涨的结构条件下，其中的主力资金已经达到了预期的目标收益收益之后，其就会选择在较高的位置选择出货。既然主力资金都开始出货了那么股价肯定难以维持原有继续上涨的趋势。如果投资者在这支股票上涨至高位主力开始出货的情况下选择“追涨”买入的操作，主力出货后股价大幅杀跌，投资者也随之出现大幅亏损的情况。

如何追涨杀跌获取盈利

追（买入）上涨趋势，杀（止于）下跌开始。既然是真正意义上的“追涨杀跌”的操作，在交易操作上肯定还是以顺应大级别的上涨趋势为主。“追涨”——即追涨买入上涨趋势形成的个股，“杀跌”——则杀跌卖出于下跌趋势形成的操作。

因此，在“追涨杀跌”的操作上，首先我们要以趋势交易中的顺势操作为主;尽量选择大级别结构下形成的上涨趋势去执行操作。

另外，在其选择操作标的的过程中除了选择大级别形成的上涨结构操作外，还要重点关注其该操作的标的是否会形成明显的本级别结构下的头部结构。

较为安全的操作是：在操作过程中首先重点关注一下该操作标的在该上涨的趋势结构中有无明显的较大的调整结构。如若连续上涨趋势中没有明显调整结构的趋势上涨的个股在其上涨结构中一旦高位震荡其转势的概率较大。所以在“追涨杀跌”的操作过程中这些都是提高我们“追涨杀跌”成功率的操作技巧。

总结：综上所述，对于股票操作过程中“追涨杀跌”的操作运用首先要理解其真正的操作原理。即是以顺势操作为主。然后再在其操作的过程中规避掉一些不好的操作习惯如：不轻信各种途径的消息，要有自己的主观判断思维;并且明白个股所处的趋势结构，及时做出相对应的“追涨杀跌”的操作策略。