股票上涨30%，应该选择卖出还是持有？（股票上涨30%，是卖出还是持有？看基本面、技术面、估值面三个角度。）

股票上涨30%，是卖出还是持有？看基本面、技术面、估值面三个角度。

这个问题就要看你站在什么角度去思考了。如果是短线的角度，那么获利30%去止盈，没有毛病。

但是如果是长线的角度，那么30%是不是要止盈，还是应该继续持有，就要从技术面，基本面和估值的角度去分析、判断了。

记住，每个人的认知不同，那么看待同一个问题的角度也是不同的。任何一个故事、问题，都有三个角度；你的角度；我的角度；以及事实！

那么，今天我就谈谈我的看法，以我15年长线价值投资的角度告诉你我是如何判断的。

基本面的确认一定是最重要的，如果基本面出现了问题，那么，无论上涨的过程还是下跌的过程，都应该即使的止盈和止损。从而避免亏损加大或者盈利减少。

基本面就像是一台车子的发动机，也可以称之为“核心”。如果基本面出现了问题，那就是核心出现了问题，那结果一定是往坏的方向发展的。

就好比，在高速上突然你的发动机失灵故障了，你要做的就是马上靠边停车，等待救援，而不是继续行驶，等待更危险的事情发生。

在股市里也是如此，如果一只个股的基本面发生了问题，那么未来就会出现两种结局：

一种是出现大幅度的下跌；

另一种则是导致退市；

无论哪一种情况的发生，对你的损失都是很大的。

就好比当初我手里的一只个股就出现了基本面的问题，业绩变脸，然后主营的产品无法正常提供收入，所以，我就在高位止盈。

而后来股价确实也跌了不少，让我避免大量的盈利回撤。这还是比较幸运的，有一些不幸运的可能就会直接跌至1元~2元，甚至最终变为退市股了。就好比乐视网、长生生物、康得新、康美药业等等。

所以，基本面的问题一定是第一考虑的要素，而对于基本面来说，我们要从几点入手分析：

1、公司的主营产品是否发生了变化，甚至造成了一个中长期无法提供收入的局面；

2、公司的业绩是不是一直亏损，甚至出现大幅度的变脸，时亏时赢状态；

3、上市公司的负债是不是特别高，现金流是不是难以维持，可能有资不抵债的情况；

4、公司的法人是不是涉嫌违规交易，内幕交易等，危害公司形象和道德的行为；

5、大股东频繁减持，员工频繁跳槽的情况；

如果有以上的情况，或者多种情况同时出现。那么无论你盈利，还是亏损，都应该及时退出。

基本面看完了，我们就要从技术面分析了！技术面的分析就像是一个可以快速帮我们诊断买入和卖出的方法，是一个衡量风险和机会的策略。虽然它不能够起着决定性的作用，但是为后面的估值分析可以节省很多的时间。

什么是技术分析呢？

所谓的技术分析就是可以快速判断的一种技巧，就好比看病的时候，医生快速判断出你是得了什么病，然后让你去做这方面的检查，在拿到检查的数据报告之后在下结论，你是不是得病了，是不是需要吃药打针吊盐水，还是需要开刀等等。

这个初步的检查就是技术分析。

技术分析的方法有很多种，有图形类的，有指标类的，有消息面类的，也有周期和其他各种各样的类型。

可以说，千百种技术分析的方法都存在着，但是都万变不离其宗，你只需要学会并且熟练其中1-2种就足够了。

也就像医生对于你的初步诊断也就是通过几个简单的步骤去做分析，而不会花费大量的时间和精力，一个道理。

那么，如何从技术分析的方式去判断风险和机会呢？

我自己比较喜欢利用图形的方法，并且我是一个长线的投资者，那么，在基本面没有问题的情况下，我会在技术分析下的三种周期里，做三种不同的投资策略。

简单的说就是我更喜欢站在主力的角度去衡量买卖。而主力又是把操作中的买入和卖出分开执行的，因此：

1、当出现了长期震荡洗盘的箱体，我会判断为吸筹的阶段，这个箱体里会有大幅度的震荡和波动，那么，即便出现了30%的上涨，只要基本面没有变坏，箱体没有突破，我是不会轻易减仓的。因为在我的认知里，底部震荡箱体，主力是布局为主，不会随意卖出，更不会做短差；

2、在主升浪的周期里，也就是上升趋势之中，其实意味着股价会脱离底部箱体，呈现上攻的形态，而往往在这样的形态里，是主力一个逢高减仓出货的状态，因此，这个区域里要考虑的是如何卖，而不是如何买；

3、在主跌浪也就是下跌的过程之中，其实表明主力大部分的筹码已经抛售完毕，盘面再也无法有效支撑上涨，散户则开始纷纷高位接盘、“抄底”。这个时候，考虑的应该是止盈止损、甚至考虑空仓观望；

所以，从技术的角度出发，我们要判断哪一个周期，然后制定哪一种操作策略。并且这种形态的判断非常容易，按照上图中去套就行，市场里大部分的个股都是如此。

在底部区域里赚到了钱，应该开心，但别乱动；

在主升浪里赚到了钱，不仅开心还要开始考虑减仓的问题；

在主跌浪里赚到钱，快点落袋为安吧，否则一转眼的时间，可能就会化为乌有，扭亏为盈。

当然了，这些都是初步的判断，后期一定是要靠估值去确认的。

我说了基本面和技术面是前奏，估值分析才是做最后决定的依据。

这就像医生拿到你检测的数据报告之后，会根据检测出来的数据指标去判断自己的诊断是否正确，去研究分析你的病情处于一个什么样的状况，最终在对症下药。

好的医生是绝对不会仅仅凭借着初步的诊断就胡乱做决定的，数据才是检验真理的标准。

对于长线价值投资者来说，盈利多少绝对不是判断买入、持有、卖出的标准，而一定是根据估值来决定的。

就好比在低估的时候你要懂得买入；

在合理估值的区域里，你要懂得坚守；（当然了如果仓位过重或者满仓，也可以考虑逢高抛售一部分，但是底仓必须持有）

而只有在高估的时候才需要考虑卖出，止盈；

因此，在基本面没有问题的情况下，技术形态在底部区域的时候，如果估值也处于一个底部，那就坚持持有，不要过多操作。

但是如果进入了主升浪，估值过高了，仓位也比较重，那就可以逢高减仓一部分筹码，留住底仓。

而只有在主升浪的后期，以及估值处于高位的时候，无论盈亏，都应该考虑分批减少仓位，直至轻仓、空仓。

举一个我操作的例子：

下面这只个股在2018年左右的一大段时间里都是处于一个低估的位置，并且股票的形态走势也是处于一个底部区域的震荡洗盘箱体之中。

于是我在这一段时间都都是吸纳和持有！

但是，直至2020年的2-3月，个股出现另一个脱离底部的主升浪，并且估值进入了合理位置，不属于低估状态。

再加上当时我的仓位过高，于是我就选择了逢高抛售一部分筹码，降低自己的仓位和风险，但是依然留住底仓，等待估值过高后再考虑大幅减仓，甚至清仓。

.所以，对于个股而言！

一定要从基本面、技术面、估值面三个角度去论证，最终决定买入或者卖出。

30%的涨幅不能够说明任何问题。

如果仅仅靠着涨多少就去抛售的话，那很容易“只喝汤，不吃肉”！

这也是为什么许多散户总是卖在起涨点，而没有吃完主升浪的原因。因为自己的认知、经验、格局、交易自律性不足！

股票上涨30%，应该卖出吗？

股票上涨 30% 是否应该卖出？对于不同的投资标的，对于不同的投资策略应该根据实际情况采取合适的对策。

（1）假如是价值投资

比如我们买入了贵州茅台和阿里巴巴的股票，如果股价上涨了 30% 我们就选择卖出，那么很显然我们会因此损失大部分的收益。

10 年时间里，贵州茅台的股价从 40 多元一路上涨到了今天的 1425 元，区间涨幅达到了 35.6 倍！如果股价上涨了 30% 我们就匆匆止盈离场，显然会损失大部分的收益。

所以，如果我们选择的是优质的标的进行长线价值投资，那么就没有必要太在意短时间内的盈亏波动，应该以年为周期长线持有。

每年一次，可以参照以下罗列的内容，作为止盈判断的依据，是否真的有必要进行仓位的调整：

......

如果对应标的公司经营状况良好，股价也并未出现明显的高估，大盘的整体行情还是比较稳定，那继续持有才是良策。

（2）假如是短线投机

如果仅仅是短线的投机博弈，跟着政策变化和市场热点去参与对应热点板块、领域的投资，短时间内获得了超过 30% 的浮盈，这个时候及时止盈才是更加稳妥、明智的选择。

要知道股神巴菲特老爷爷的平均年化收益率也仅能达到 20%，一笔跟风炒作的投资能够获得 30% 的盈利已经非常不错，及时锁定收益，落袋为安，不做最后一个接盘侠才是明智的选择。

做短线投资其实就是在“刀口舔血”，即便是投资经验丰富的游资、大户都未必能确保每次全身而退，对于我们普通的小散户来说，这种短线投机还是少参与为好。

投资是一件很有意思的事情，不仅需要和自己的贪念做斗争，还需要在形形色色的诱导信息中筛选正确的资讯，作出妥善而明智的决策。

其实参与投资的过程，就是磨练自己心境，通过不断的逻辑分析，不断相信自己的过程。

投资没有对错，我们需要做的就是在特定的时间节点作出顺应趋势的选择。